تحليل أساسي وفني
بدون الجهاز الذي يجعل سوق العملة ذو معنى فان أي متاجرة تشكل قمارا صافيا ، وهناك مدرستا تحليل واسعتين واللتان هما غير حصريتين بصورة متبادلة.
تحليل أساسي:
ان التحليل الاساسي الجوهري هو تطبيق نظرية الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي على الاسواق بهدف تنبؤ الاتجاهات المستقبلية ، ولذلك ما هي القوى التي تحرك اسواق العملة؟
ميزان التجارة: سوف تميل العملات المرتبطة بفائض تجارة طويل الامد للتقوية مقابل تلك المرتبطة بالعجوزات الدائمة وذلك ببساطة بسبب ان هناك شراء صافي للعملات الفائضة المقابلة للفائض في الصادرات على المستوردات ، وان الاتجاهات مهمة جدا ، وان توازن متحسن للتجارة سوف يؤدي ان العملة ذات العلاقة لأن تكون مقدرة مقارنة مع تلك المرتبطة بتوازن تجارة متدهور او مستقر.
معدلات التضخم ذات العلاقة: اذا ان دولة "أ" تعاني من معدل مرتفع من سعر التضخم اكثر من الدولة "ب" فان عملة الدولة "أ" يجب ان تضعف مقارنة مع تلك للدولة "ب" من اجل استعادة " تعادل قوة الشراء".
معدلات الفائدة: تسعى تدفقات رأس المال العالي للحصول على العوائد المضبطة على اساس التضخم والى خلق طلب اضافي على العملات ذات معدل الفائدة الحقيقي المرتفع ورفع اسعار صرفها.
التوقعات والمضاربة: الاسواق تتنبأ بالاحداث ، فمثلا المضاربة في المعدل المستقبلي للتضخم يمكن ان يكون كافيا لتحريك سعر الصرف قبل ان يصبح التوجه الفعلي واضحا بفترة كبيرة.
ويجب فهم بان هذه القوى الاقتصادية تعمل بوئام واتفاق ، والمهمة صعبة بصورة كبيرة هي اثبات اين سوف تقوم مجموع القوى الاقتصادية المتفاعلة بأخذ السوق ، ويجادل البعض ان الحل يقع في التحليل الفني.
التحليل الفني
يهتم التحليل الفني بالتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية للاسعار من اسعار سابقة ومن حجم البيانات ، وان الحقيقة الواضحة والبديهية ان التحليل الفني هو ان جميع الامور الجوهرية (شاملا التوقعات) يتم ادخالها كعوامل في السوق وتنعكس في اسعار الصرف.
وان ادوات التحليل الفني هي الان متوفرة مجانا للمستثمرين دعما لقرارات التجارية ، وعلى كل فانه لا يمكن التركيز عليها بصورة زائدة حيث ان تلك الادوات هي فقط ذات طبيعية تقديرية وهي ليست معصومة عن الخطأ.
التالي هو مقدمة مختصرة لادوات التحليل الفني المستخدمة لتعريف وتحديد الاتجاهات والنماذج المتكررة الحدوث في سوق متقلب ، وينصح وكلاء فوريكس الطموحين بالحصول على تدريب مناسب في التحليل الفني مع ان الفعالية والمهنية الحقيقية تأتي مع الممارسة والمثابرة والخبرة.
الجداول البيانية
رسم بياني خطي: شكل بياني "آي آي" بتاريخ سعر الصرف لأي زوج عملة عبر الزمن ، ويتم انشاء الخط بايصال اسعار الاغلاق اليومية.
رسم بياني تخطيطي: شكل بياني لأداء السعر لزوج عملة مكون من خانات عمودية ذات فترات زمنية (مثل كل 30 دقيقة) ، ولكل خان اربع "خطافات" تمثل اسعار صرف الافتتاح والاغلاق والمرتفعة والمنخفضة (او سي اتش ال) لتلك الفترة الزمنية.
رسم بياني عصاة الشمعة: وهو صورة أخرى عن الرسم البياني التخطيطي ما عاد انه يمثل اسعار الافتتاح والاغلاق والمرتفعة والمنخفضة (او سي اتش ال) على شكل "عصى شمعة" حيث هناك فتيلة في كل نهاية ، وعندما يكون سعر الافتتاح اعلى من سعر الاغلاق تكون عصا الشمعة صلبة وعندما يتجاوز سعر الاغلاق سعر الافتتاح تكون عصا الشمعة مفرغة.
المساندة والمقاومة والقنوات والمثلثات: ان مراحل المساندة والمقاومة هي صفات شائعة لجميع السلع المالية المتاجر بها شاملا العملات ، وان مخالفة تلك المراحل تتم كدليل على تغير جوهري في شعور السوق تجاه عملة ما.وتشكل المساندة والدعم والمقاومة غالبا نماذج متلاصقة عبر الزمن على شكل قنوات.
المساندة والدعم: يمكن اكتشاف مستوى دعم ومساندة في حالة قيامك بايصال بعض نقاط اسفلية من دورة سعر الصرف في خط مستقيم ، ويتم هذا لتبيان معارضة السوق للبيع اسفل اسعار صرف معينة ، وكلما كانت النقاط الاسفلية التي يمكن ايصالها اكثر كلما كان هناك دليل اكبر ان هناك مستوى دعم ومساندة.
ويمكن ان يتغير مستوى الدعم والمساندة مع مرور الزمن ، وفي حالة ميلان الخط المستقيم الى الاعلى فاننا نتكلم عن "دعم صاعد" ، بينما عندما يكون الخط افقي فاننا نحدد "دعم طرق جانبية" ، وعندما ينحدر الخط المستقل الى الاسفل فاننا نشخص "دعم هابط".
المقاومة
تبين مستويات المقاومة معارضة لشراء عملة باعلى من اسعار الصرف المعطاة ، ويتم اكتشاف مستوى مقاومة اذا انه من الممكن ايصال تسلسل من النقاط العلوية في دورة سعر الصرف بخط مستقيم منفرد.
وكما يمكن ان تتوقع فانه الشخص يمكن ان يواجه مقاومة صاعدة ومقاومة طرق جانبية ومقاومة هابطة.
ويتم تحديد القنوات عن طريق تركيب مستويات الدعم والمقاومة في رسم بياني خطي منفرد ، ويمكن ان تميل القنوات الى الاعلى او الطرق الجانبية او الى الاسفل.
المثلثات
عندما خطوط المقاومة والمساندة تتلاقى باتجاه بعضها البعض عبر الزمان فانه تتشكل "المثلثات" والتي يمكن ان يكون ميلانها الى الاعلى او بطرق جانبية او الى الاسفل.
تبين المثلثات انحدار الربحية عبر الزمن ، وتتشكل مستويات المقاومة والمساندة في الرسم البياني للمساعدة في التنبؤ بوقت التقارب ، والذي نسعى للحصول عليه هو "الانطلاقات" التي يمكن ان تذهب بأي من الاتجاهين والتي من المحتمل ان تكون "انفجارية" مقدمة فرص للمتاجرة المربحة.
وان ميلان المثلث وسلوك دورة التسعير بالطريق الى تقاطع المقاومة والمساندة يمكن ان يبين الاتجاه المحتمل لـ "الانطلاقات" ، فعلى سبيل المثال اذا ان دورة سعر الصرف هي في مرحلة صعود واضحة فانه من المحتمل ان تكون الانطلاقة الى الاعلى ايضا ، وهناك بعض من الفرص الحقيقية هنا ولكن الكثير من المخاطرة ايضا.
المؤشرات
المتوسطات المتحركة
تقوم المتوسطات المتحركة بتسوية القمم والقيعان في دورة سعر الصرف خلال فترة زمنية وتبين وجود اتجاه.
هناك نوعان رئيسيان من المتوسطات المتحركة
البسيط: حيث يتم افتراض ان البيانات السابقة والحالية ذات اهمية متساوية ويتم وزنها بالتساوي.
الموزونة: حيث تعتبر البيانات الحالية اكثر اهمية من البيانات السابقة ويتم وزنها بصورة اعلى واكبر ، وتأخذ عوامل الوزن شكل "ثابت تسوية" والذي يزيد تصاعديا عبر الزمن.
اذا ان الاسعار تقع اسفل متوسطين متحركين او اكثر فان هذا يؤخذ انه اشارة سيئة والعكس صحيح.
العوامل المتغيرة المتذبذة
هي مؤشرات ذات قوة حركية قصدها ابلاغك متى تشتري او تبيع ، وهي تتكون من عنصرين:
· خط "كي%" يقيس الفرق بين سعر الاغلاق الكثر حداثة والقاع الاعمق كنسبة مئوية لفرق بين اعلى قمة واخفض قاع مقاس عبر فترة زمنية معينة (مثل 14 يوما).
· خط "دي%" والذي يتعقب متوسط متحرك ذو الثلاثي الفترة (مثل يوم) لـ كي%.
وعندما يلمس العامل المتذبذب 80 فان العملة تعتبر انها قد اشتريت باعلى مما تستحق ، وان المتذبذب الذي اقل من 20 يعتبر ان يشير الى عملة قد بيعت بسعر اعلى مما تستحق.